明天，A股交易规则迎两项大改！存储龙头净利最高预增743倍，如何影响下周行情？

刚过去的交易周（6月29日至7月3日），A股市场在上半年收官后风格突变。5月下旬以来被科技股持续压制、事实上成为低位的非科技股，开启了普遍修复。

Wind数据显示，本周有4096家股票累计上涨，涨停家数连续破百，微盘股明显反弹。

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行业板块来看，医药、贵金属、汽车、大消费、非银金融等方向周涨幅居前。

另一侧，科技权重股承压明显。7月1日开始，海外AI算力硬件端与芯片产业链（国产为主）相继陷入调整，上游材料端也跟随下跌。

因此科创50和创业板指两大指数，周跌幅最大。

这不免引发市场猜测：

科技股行情，后续还能怎么走？

周四，在消息面和情绪面等多因素压制下，科技权重股出现一波跌停潮。有观点认为，即便科技仍是主线，这一天的盘口在某种程度上宣告了第一阶段“无敌主升浪”的结束。

周五盘中，上述两大方向有一定修复动作，未完全企稳，相关指数日K收十字星；实际领涨的还是兼顾低位与科技属性的人形机器人和商业航天。

但别忘了——7月15日后，市场将进入半年报业绩期，而科技线有普遍具有较高的业绩预期。本周，“2026中报预增”板块已累计上涨10.76%，成分股在不断增加。

周五盘后，又有几则业绩预告引发关注：

江波龙：预计上半年净利润92亿元-110亿元，同比增长62204%-74394%。公司表示，报告期内，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。

东岳硅材：预计上半年净利润同比增长905%-952%。

杭电股份：预计上半年净利同比增长852%-958%，子公司光纤销量随行业复苏实现同步增长。

这些便是科技股仍可能“重返C位” 的提醒。

华金证券研报认为，当前来看，今年中报业绩期电子、通信、医药等行业表现可能相对占优。

电子、通信等AI硬件相关的行业短期产业趋势向上，中报盈利可能较高。一是短期AI硬件的产业趋势可能持续上行：首先，全球算力基建中短期可能持续爆发；其次，AI服务器相关的上游原材料如CCL、光纤、电子布、电容等短期持续涨价，相关行业景气度可能持续上行。二是电子、通信中报业绩增速可能较高。

因此，下周（7月6日至10日）的A股，可能是“低位修复”与“业绩聚焦”两种思路的碰撞期，随着时间越来越接近7月15日，对业绩线的关注通常会越来越强烈。

但注意，炒作业绩线的核心是“业绩超预期”，因此这里提醒几点：

（1）不是只有科技股能出业绩，其他行业的“超预期”同样值得关注；

比如周五，国泰海通发布2026年半年度业绩预告称，上半年预计实现归母扣非净利润192.49亿元到197.57亿元，同比增加164%到171%，创下公司半年度业绩历史新高，也刷新了行业半年度业绩的历史纪录。

（2）业绩可以超预期，也可以暴雷，在选股时功课要做好；

（3）如何定义“超预期”和“不及预期”，是业绩亮相后的博弈点，同样提醒我们要做好投研；

（4）业绩公布后，埋伏资金往往有兑现需求，因此在参与行情时一定要注意买卖节奏，尤其是避免追高。

对于后市，这里再分享一则研报观点。

方正证券认为，本周市场出现了较为明显的风格再平衡，在市场交投较为活跃的背景下，风格再平衡的过程市场调整幅度有限，部分景气度较好且此前错杀的板块迎来显著修复。往后看，7月上旬是A股中报业绩预告披露的窗口期，下旬是美股CSP大厂财报披露的窗口期，月底将召开政治局会议讨论经济形势并制定下半年宏观政策。这意味着7月市场驱动力将更加多元。

其表示，科技股调整之后，虹吸效应减弱，市场机会增多，继续关注三方面配置机会——